市场表现 - A股指数表现相对坚挺，上证指数上涨1.52%[3] - 沪深两市日均成交额为9345.29亿，较前一周上升11.77%[3] - 中国第一季度GDP同比增长5.3%，高于市场预期[4] - 消费、出口、投资分别拉动GDP增速，其中出口为最主要贡献项[4] 经济展望 - 2024年第一季度整体出口仍具韧性，预计第二季度美国补库存对出口仍有一定拉动[5] - 第二季度国内经济预计仍以向潜在增速水平修复为主，消费端预计在5%-5.5%左右缓慢复苏[5] - 未来一年小盘股风格仍有延续可能性，但需要更加细致区分“劣质小盘股、优质小盘股”[6] 投资策略 - 资本市场将支持科技企业力度提升，推动科技型企业高效实施并购重组[7] - 2024年第二季度，国内宏观经济整体处于美林时钟复苏阶段，适宜配置权益资产[7] - IMF预测未来5年全球经济增长中，中国将是最大贡献者，占比达21%左右[11] 公司业绩 - 三七互娱2024Q1预计营收同比增长超25%，归母净利润预计6-6.5亿元[31] - 诺思格2023年归母净利润为1.63亿元，同比增长43.27%[34] - 光线传媒2023年归母净利润为4.18亿元，同比扭大幅亏为盈248.01%[38] 行业趋势 - 化妆品行业中，国货护肤品牌月度销售持续领先，彩妆品牌竞争加剧[56] - 医美板块处于估值相对低位，公司业绩向好确定性强，持续看好医美板块配置的性价比[56] - 申万美容护理指数在上月下跌7.39%，化妆品、医疗美容、个护用品的月度涨跌幅分别为-0.1%、-13.37%、-4.61%[55]