业绩总结 - 公司2023年营业收入为20.02亿元，同比增长3.97%[1] - 公司2023年归母净利润为1.78亿元，同比增长0.47%[1] - 公司2023年Q4营收为5.73亿元，同比增长2.18%[1] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.52、0.59、0.70元，归母净利润增速分别为20.6%、14.2%、19.0%[3] - 公司2023年毛利率为42.73%，净利率为9.15%[2] 业务板块 - 公司2023年中国大陆营收为10.17亿元，同比下降9.02%[2] - 公司2023年生命科学基础科研服务板块营收为6.36亿元，同比下降0.94%[2] - 公司2023年医学研究与技术服务板块营收为2.69亿元，同比增长6.60%[2] - 公司2023年建库测序平台服务板块营收为9.53亿元，同比增长14.05%[2] 未来展望 - 公司2024年25-30倍PE对应合理价值区间为12.90-15.48元，给予“优于大市”评级[3] - 2026年，诺禾致源预计每股收益将达到0.70元，较2023年增长63.0%[7] - 2026年，诺禾致源的P/E比率预计将降至19.07倍，较2023年下降39.0%[7] - 2026年，诺禾致源的净资产收益率预计将达到9.4%，较2023年增长31.9%[7] 投资评级 - 分析师负责的股票研究范围包括诺禾致源，投资评级中性表示预期个股相对基准指数涨幅介于-10%与10%之间[9] - 投资评级的比较标准中，弱于大市表示预期个股相对基准指数涨幅低于-10%及以下[9] - 市场基准指数的比较标准中，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[10]