报告的核心观点 - Pura 70系列是华为对P系列的传承和超越,预计2024年出货将超过1000万部,成为苹果iPhone 15和16系列的主要竞争对手之一 [10] - 华为Pura 70系列共分为四个版本,其中Ultra版本搭载了创新的超聚光伸缩主摄,能够定格300km/h的疾速瞬间 [5][6] - Pura 70 Pro+和Ultra支持文字、语音和图片三种形式的卫星传输,在卫星通信方面有较大突破 [6] - 2024年2月全球半导体行业销售额同比增长16.3%,但环比有所下降,中国和美洲地区销售额增长较快,欧洲和日本下降 [13] - 硅料价格持续下跌,预计将推动电子行业组件成本进一步下降 [16][17] - 预计2024年第二季度至第四季度,显示玻璃供需将趋于平衡,玻璃价格或将上涨 [16][17] - 支持GenAI的智能手机出货量到2027年将增长4倍以上,高通和联发科等芯片厂商已推出相关产品 [18][19][20] 行业新闻 - NVIDIA Blackwell平台需求上升,预计将推动台积电2024年CoWoS产能增长超150% [12][13] - 2024年2月全球半导体行业销售额同比增长16.3%,但环比有所下降,中国和美洲地区销售额增长较快,欧洲和日本下降 [13] - 硅料价格持续下跌,预计将推动电子行业组件成本进一步下降 [16][17] - 预计2024年第二季度至第四季度,显示玻璃供需将趋于平衡,玻璃价格或将上涨 [16][17] - 支持GenAI的智能手机出货量到2027年将增长4倍以上,高通和联发科等芯片厂商已推出相关产品 [18][19][20] 公司动态 - 浩辰软件2023年营收增长15.52%,但净利润下降13.02% [22] - 中望软件近日收到1543万元政府补助 [23] - 京东方2023年营收下降2.17%,净利润下降66.22%,但OLED业务保持增长 [22][23] - 长盈精密2024年Q1业绩预喜,归母净利润同比扭亏为盈 [24] - 澜起科技2023年业绩下滑,但2024年Q1业绩预增明显 [24][25][26] - 鼎龙股份2023年业绩下滑,主要受研发投入增加、利息支出增加等因素影响 [26] - 海光信息2023年业绩增长良好,高端处理器产品应用领域不断扩展 [26] - 三孚股份2023年上半年业绩下滑,下半年受需求萎缩影响盈利能力下降 [26] - 北方华创2023年业绩大幅增长,2024年Q1业绩预增 [26][27] - 通富微电2023年业绩下滑,受市场波动和汇率变动等因素影响 [27] - 台积电2024年Q1营收和净利润均有所下降,但先进制程占比持续提升 [28] 风险提示 1. 宏观经济恢复不及预期,电子行业下游需求不及预期 [31] 2. 贸易摩擦加剧,电子行业供应链进一步受限 [31] 3. 电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期,存在国产替代不及预期的风险 [31] 4. 电子行业竞争加剧,使得部分企业盈利能力下滑 [31]