业绩总结 - 2023年亚光科技归母净利润同比增长76.41%[1] - 公司下调2025年归母净利润预测值至0.21亿元，维持“增持”评级[2] - 亚光科技2026年预计营业总收入将达到234.3亿元，较2023年增长47.4%[4] - 2026年预计净利润为11亿元，同比增长58.8%[4] - 2026年每股净资产预计为2.63元，较2023年增长8.1%[4] - 2026年预计ROIC为4.86%，较2023年增长4.18个百分点[4] - 2026年预计P/E为48.99，较2023年下降216.14个百分点[4] 主营业务 - 公司主营业务为军工电子，受益于国防预算增长和国际安全形势，市场前景广阔[1] - 公司将重点发展军工电子相关产业，订单激增，业务市场占比持续扩大[1] 未来展望 - 公司预测2025年国防信息化开支可能达到2,513亿元，有望保持20%以上的复合增长[1] - 亚光科技2026年预计营业总收入将达到234.3亿元，较2023年增长47.4%[4] - 2026年预计净利润为11亿元，同比增长58.8%[4] 风险提示 - 公司面临政策及市场风险、应收账款较高的风险、核心技术人员流失和技术泄密的风险[3]