业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入5.42亿元，同比增长27.45%[1] - 公司2023年全年实现营业收入20.68亿元，同比下降4.87%[1] - 公司2024年一季度扣非归母净利润0.36亿元，同比增长883.58%[1] - 公司2024年一季度毛利率达到17.27%，同比增长3.05%[1] - 公司预计2024-2026年收入分别为26.72亿元、33.27亿元、41.45亿元，归母净利润分别为1.92亿元、2.64亿元、3.53亿元，给予2024年30倍PE，对应目标价33.05元，维持“买入-A”投资评级[3] - 2026年预测营业收入为4,144.9百万元，较2022年增长24.6%[5] - 2024年预测净利润为191.5百万元，较2023年增长347.5%[5] - 2025年预测ROE为9.6%，较2024年增长2.0个百分点[5] - 2026年预测EBITDA/营业收入为15.2%，较2025年增长0.1个百分点[5] - 2024年预测PE(X)为21.1，较2023年下降73.1%[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]