业绩总结 - 华能国际2024年一季度营业收入为653.67亿元，同比增长0.15%；归母净利润为45.96亿元，同比增长104.25%[1] - 煤电业务表现超预期，度电利润总额提升至0.0306元，实现扭亏为盈[1] - 绿电业务2024年一季度小幅增长，风电、光伏上网电量分别同比增长24.08%、73.73%[2] - 公司2026年预计营业收入为2689.36百万元，较2023年增长5.8%[5] - 公司2026年预计净利润为147.53百万元，较2023年增长62.3%[5] - 公司2026年预计每股收益为0.80元，较2023年增长48.1%[5] 评级及预测 - 公司维持“增持”评级，预测2024-2026年归母净利润分别为113.15、120.30、124.88亿元，对应PE估值分别为13.1x、12.3x、11.8x[3] 市场展望 - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润预测及市盈率变化趋势[4] 免责声明 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[9] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[10] - 公司不保证报告中所含信息的准确性或完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任[9]