行业投资评级 - 报告维持计算机行业"推荐"评级[1] 报告的核心观点 - 积极加仓核心龙头,AI算力再迎提振[1] - 核心龙头正迎来加仓窗口期,随着下游需求企稳回暖,以及政策红利及技术创新的不断释放,板块风险偏好具有一定的修复空间[1] - AI算力产业有望持续高景气,北京市发布政策支持自主可控GPU芯片,微软/谷歌资本开支大幅增长显示旺盛需求[2] 脑机接口快速发展,市场应用空间广阔 - 脑机接口技术正处于技术爆发阶段,有望成为引领新一轮科技革命和产业变革的重要力量[11][12] - 脑机接口系统主要由用户(大脑)、脑信号采集、脑信号处理与解码、控制接口、机器人等外设和神经反馈构成[11][12] - 非侵入式、侵入式和半侵入式脑机接口有各自的优劣势[9][10][13][14] - 政策持续支持,北京、上海等地出台相关政策鼓励脑机接口产业发展[15][16][17] - Neuralink、Synchron等公司在脑机接口领域取得突破性进展[18][19][20] - 医疗、娱乐、军事等领域是脑机接口的主要应用方向,市场空间广阔[24] 本期行情回顾 - 4月21日-4月26日,计算机(中信)指数上涨6.31%,跑赢创业板指数2.45个百分点,跑赢上证指数5.55个百分点,位列全行业第1名[26][27][28] 投资建议与标的梳理 - 建议关注脑机接口产业和政策变化,相关公司包括中科信息、岩山科技、南京熊猫、诚益通、高德红外、创新医疗、三博脑科等[25]