报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年全年实现营收8.19亿元(同比下降0.47%)，归母净利润2031.6万元(同比下降64.84%) [1] - 2024年一季度实现营收2.40亿元(同比增长52.11%,环比增长4.70%)，归母净利润2250.9万元(去年同期-378.2万元) [1] 公司业务发展 - 公司形成了冲压模具和冲压件两大业务板块 [1] - 冲压模具业务受益于海外车型周期加快,公司积极在美国、德国增加产能 [1] - 冲压件业务绑定特斯拉等大客户,随着新增产能落地有望进入快速增长期 [1] 盈利预测与投资建议 - 预测公司2024-2026年实现归母净利润1.6/2.6/3.31亿元 [1] - 给予公司2024年27倍PE估值,对应目标价24.3元,维持"强推"评级 [1] 财务指标总结 - 2023年营业收入8.19亿元,同比下降0.47% [1] - 2023年归母净利润2031.6万元,同比下降64.84% [1] - 2024年一季度营收2.40亿元,同比增长52.11% [1] - 2024年一季度归母净利润2250.9万元,去年同期-378.2万元 [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.6/2.6/3.31亿元 [3]