报告的核心观点 - 通信行业整体保持高景气度,AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展,给予"推荐"评级 [1][2] - 通信应用增值服务涨幅最高,通信线缆及配套涨幅最低,各细分板块呈上涨趋势 [9][10] - 广哈通信、神宇股份、吴通控股涨幅居前,部分个股有所回调 [11][12] 行业发展概况 - 北京出台算力基础设施建设方案,支持自主可控GPU芯片和绿色节能数据中心 [12][13] - 北京量子院发布大规模量子云算力集群等重大科技成果 [14][15][16][17][18][19] - IDC预测2028年中国边缘计算服务器市场规模将达132亿美元,边缘计算业务不断下沉 [19][20][21][22][23][25] 运营商业绩表现 - 三大运营商2024年一季度营收和净利润均实现增长,5G、宽带和产业数字化业务保持良好发展态势 [26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40] 重点公司业绩 - 中兴通讯、沪电股份、海格通信等公司一季度业绩表现良好 [43][47][48] - 创意信息、联特科技等公司一季度业绩下滑 [57][58][76][77] - 源杰科技、盛科通信等公司一季度业绩有所改善 [95][96][98][100][101] 风险提示 - 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险 [103]