业绩总结 - 公司2023年营收同比增长0.2%，归母净利润同比增长16.0%[9] - 公司2024年一季度营收同比增长10.6%，归母净利润同比增长15.8%[9] - 公司2024Q1新增信贷67亿元，同比增长40亿元，主要由对公端贡献[13] - 公司2023年净息差为1.74%，同比下降30bp[14] - 公司资产质量稳中向好，不良率持续下降，拨备覆盖率持续提升[15] - 公司2024年一季度末核心一级资本充足率为10.10%[16] - 公司预计2024年EPS为1.07元，2025年EPS为1.15元，PB为0.49倍，给予“增持”评级[17] - 公司资产负债表预测显示，2026年总资产预计达到285,636百万元，贷款占比逐年增加，预计占比将达到62%[20] - 预测2026年净利润为2,236百万元，EPS预计为1.24元，ROAE为10.76%[20] 风险提示 - 风险提示：资产质量超预期波动，转型推进不及预期[19] 投资评级 - 公司投资评级标准中，买入评级代表相对同期相关证券市场指数涨幅大于15%，增持评级为5%～15%，中性评级为-5%～5%[22] 公司总部信息 - 兴业证券研究总部位于上海、北京和深圳[27] - 上海总部位于浦东新区，地址为长柳路36号兴业证券大厦，15层，邮编200135[27] - 北京总部位于朝阳区，地址为建国门大街甲6号SK大厦32层01-08单元，邮编100020[27] - 深圳总部位于福田区，地址为皇岗路5001号深业上城T2座52楼，邮编518035[27]