光伏检测全面布局，打造AI运维新增长极
- 光伏检测行业"排头兵"，国家级专精特新"小巨人" - 光伏检测行业领先企业，产业体系完整 [4] - 国家级专精特新"小巨人"，获得多项认证 [4] - 公司股权结构较为集中，管理层经验丰富 [5][6][7] 2. 光伏行业需求稳定增长，电站运维打开新市场空间 - 光伏装机需求保持稳定增长，组件产能持续扩张满足高增 [27][28][29] - 机器视觉自动检测市场规模扩大，工业领域作用愈发重要 [37][38] - "光伏市场+机器视觉"双重发展，光伏检测市场规模进一步扩大 [43][44] - 下游生产品质要求提高，推动智能光伏检测技术和设备发展 [44] - 光伏电站规模持续增长，促使光伏运维市场规模扩大 [45][46] 3. 紧跟技术发展趋势，强化拓展AI云生态 - 光伏检测全环节覆盖，检测技术沉淀深厚 [47][48] - 规模精度大大提升，降本提效优势显著 [50] - 性能技术稳步提升，市场竞争力增强 [50][51][52] - 产品市占率较高，与龙头组件厂合作紧密 [52][53] - 布局光伏电站无人机自动运维系统，打造第二增长曲线 [54][55][56] - 持续强化AI云生态，推动智能数字化检测发展 [57][58] 4. 盈利预测及投资建议 - 设备业务、配件光伏检测设备技术升级服务业务、光伏电站AI运维业务预测 [59] - 首次覆盖给予"增持"评级 [60] 5. 风险提示 - 行业产能扩张放缓的风险 [61] - 新客户拓展不及预期 [61] - 竞争加剧 [61]