业绩总结 - 公司2023年实现营业收入90.81亿元，同比增长21%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入23.14亿元，同比增长7%[1] - 公司2024年一季度归母净利润约0.52亿元，同比下降32%[1] - 公司2024年一季度扣非归母净利润0.5亿元，同比下降32%[1] - 公司2023年归母净利润增速为11%，净利率下降0.28个百分点[3] - 公司2024Q1营收仍实现约7%增长，毛利率同比提升1.75个百分点[4] - 公司2024Q1归母净利润同比下降32%，净利率同比下降1.24个百分点[4] 未来展望 - 公司2023年末门店数超过5000家，未来门店总数有望突破1万家[5] - 公司2024年业绩考核目标为扣非归母净利润增长不低于15%[6] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为109.8亿元、138.08亿元、174.59亿元[7] - 2026年预计营业总收入将达到174.59亿元，同比增长26.4%[10] - 2026年预计净利润为7.52亿元，同比增长24.4%[10] - ROE预计在2026年达到16.0%[10] - 2026年预计EPS为5.83元，P/E比率为8.23[10] - EV/EBITDA在2026年预计为4.99[10] 风险提示 - 本报告版权仅为信达证券所有，未经授权不得复制或转发[25] - 买入股票评级标准为股价相对强于基准15%以上[27] - 证券市场存在赢利和亏损风险，投资者应谨慎行事[28]