财务数据 - 公司2023年营业收入为12.63亿元，同比增长25.24%[1] - 公司2024Q1实现营业收入3.36亿元，同比增长11.08%[1] - 公司2023年整体毛利率为55.92%，同比上升4.3个百分点[2] - 公司2024Q1整体毛利率为53.68%[2] - 公司2023年心血管类产品营业收入为3.00亿元，同比增长26.94%[2] - 公司2023年地屈孕酮片销售收入达到8985万元[2] - 公司预计2024-2026年收入分别为16.24、20.20、24.25亿元，同比增长28.62%、24.42%、20.01%[4] - 公司2023年毛利率为55.92%[6] - 公司2023年摊薄每股收益为0.71元[6] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年总收入和毛利率逐年增长[26] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.94/5.15/6.59亿元[27] - 公司2024-2026年预计收入和净利润同比增长[28] 产品研发和市场扩张 - 公司地屈孕酮片获得NMPA批准上市[19] - 公司研发费用投入1.37亿元，共有8个原料药项目完成研发[20] - 公司在研管线涵盖多个治疗领域，研发状态有已研发、研发中、中试等[22] - 公司2024-2026年整体营业收入预计CAGR约25%[25] 评级和风险提示 - 公司特色高壁垒原料药及中间体品种商业化有望支撑利润稳健增长[28] - 公司2024-2026年预计收入和净利润同比增长，给予“推荐”评级[28] - 风险提示包括市场竞争、市场推广和新品研发不及预期的风险[30]