业绩总结 - 公司2023年实现营业收入61.04亿元，同比-7.91%[1] - 24Q1业绩超预期，实现扣非后归母净利润6.05亿元，同比+50.20%[1] - 公司主营业务利润逐年增长，2026年预计可达2.410亿元[7] - 公司盈利能力持续向好，2023年销售毛利率同比+4.57pcts，24Q1毛利率同比+2.05pcts至32.07%[3] - 公司下调至“增持”投资评级，预计2024-2026年可实现归母净利润6.28/6.88/7.51亿元，同比增长率分别为+10.5%/+9.6%/+9.1%[4] 公司信息 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[9] 投资评级 - 买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上；增持（Outperform）：相对强于市场表现5％～20％；中性 (Neutral)：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动；减持 (Underperform)：相对弱于市场表现5％以下[10] - 行业的投资评级：看好（Overweight）：行业超越整体市场表现；中性 (Neutral)：行业与整体市场表现基本持平；看淡 (Underweight)：行业弱于整体市场表现[11]