业绩总结 - 卓胜微2023年营收为43.78亿元，同比增长19.05%[6] - 24Q1单季度营收11.90亿元，同比增长67.16%[4] - 公司2023年归母净利润为11.22亿元，同比增长4.95%[6] - 公司近年来营业总收入呈现增长趋势，2024年一季度营业总收入为1189.62百万元，同比增长67.16%[7] 用户数据 - 24Q1射频模组营收占比提升至41%[2] 未来展望 - 预计2024~2026年归母净利润分别为14.01/16.90/20.02亿元[3] - 公司有望率先成为国内PAMiD全国产化龙头之一[2] - 公司有望抢占射频前端份额高地，开启千亿级高端射频前端市场[3] 新产品和新技术研发 - 射频模组产品规模效应持续提升，24Q1归母净利润同比增长69.83%[2] 市场扩张和并购 - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[17] 其他新策略 - 公司维持“增持”评级[3] - 公司毛利率长期保持较高水平，但存在毛利率下降风险，需持续保持核心竞争力以稳定毛利率[9] - 公司面临技术创新风险，需紧跟移动通信技术发展，保持技术创新前沿以获得较高利润水平[10]