业绩总结 - 公司2024Q1实现营收347.6亿元，同比+6.1%，环比+4.3%[1] - 公司2024Q1净利润43.4亿元，同比+629.3%，环比+40.8%[1] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为154.39亿元、172.48亿元和189.20亿元，对应现价的PE分别为6、6和5倍，维持“推荐”评级[3] 业务展望 - 公司电解铝Q1盈利显著提升，山东电解铝产能预计满产运行，氧化铝价格走高，公司国内外氧化铝盈利能力增强[2] 财务指标 - 公司2026年净利润预计为210.22亿元人民币，同比增长约9.69%[5] - 公司2026年ROE预计为13.26%[5] - 公司2026年净利率预计为13.52%[5] - 公司2026年资产负债率预计为33.43%[5] - 公司2026年每股收益预计为2.00元[5]