报告的核心观点 - 环保及公用事业板块普遍上涨,其中电能综合服务和固废处理涨幅较大 [1][2] - 湖北和海南出台环保设备更新改造方案,推动行业设备升级 [2][3] - 中共中央政治局强调要加强煤炭清洁高效利用和可再生能源消纳利用,火电灵活性改造加速 [4][5] - 国家能源局发布绿证交易新规,明确绿证有效期为2年,有望提高绿证交易活跃度 [6][7] 行业动态总结 环保行业 - 湖北省印发《湖北省空气质量持续改善行动方案》,提出十大行动计划 [2] - 海南印发《海南省大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》,推进环保设备更新改造 [3] - 生态环境部审议并原则通过《2023中国海洋生态环境状况公报》 [30][31] - 北京印发《北京市积极推动设备更新和消费品以旧换新行动方案》 [32] 公用事业 - 中共中央政治局强调要加强煤炭清洁高效利用和可再生能源消纳利用 [4] - 广东发布《广东省推动能源领域大规模设备更新工作方案》,推进火电灵活性改造 [5] - 国家能源局将密切跟踪人工智能等高新技术发展趋势 [28] - 交通运输部累计已建成充电桩2.36万个,优化布局加密设置 [29] 公司动态 - 通源环境、菲达环保、太和水、钱江水利等公司发布2024年一季度报告 [33] - 巴安水务2023年营业收入同比增长1.62%,亏损同比减少72.08% [33] - 渤海股份2023年营业收入同比增长5.21%,净利润同比增加22.95% [33] - 清新环境2023年营业收入同比增长7.25%,净利润同比减少71.55% [33] 投资建议 - "十四五"期间,节能环保及资源循环利用板块有望维持高景气度,建议重点关注国林科技、倍杰特等公司 [8] - 能源结构低碳化转型持续推进,建议关注南网科技、中国核电、华电重工等公司 [8] 风险提示 - 项目推进不及预期 - 市场竞争加剧 - 国际政治局势变化 - 政策推进不及预期 - 电价下调风险 [9]