业绩总结 - 公司2023年实现营收/归母净利润/扣非净利润同比增长分别为36.7%/35.3%/32.5%[1] - 1Q24实现营收14.17亿，同比增长55.2%，归母净利润2.19亿，同比增长66.2%[1] - 公司毛利率在2023/1Q24分别为29.6%/32.0%，费用率15.9%/15.9%，归母净利率13.2%/15.5%[1] - 公司2024年、2025年和2026年预计实现营业收入分别为63.0亿元、80.7亿元和100.3亿元[2] - 对应归母净利润预计为8.6亿元、11.4亿元和14.7亿元[2] 预测展望 - 公司PE分别为34.2倍、25.7倍和19.9倍，维持“增持”评级[3] - 公司资产总计在2026年预计将达到11954百万元，呈现稳步增长趋势[5] - 营业利润预计在2024年将达到1038百万元，2026年将增长至1764百万元[5] - 归属母公司净利润预计在2025年将达到1249百万元，2026年将增长至1607百万元[5] - 营业收入占比在2023年达到36.7%，之后逐渐下降至24.3%[5] - 毛利率在2022年为32.9%，2023年下降至29.6%，之后逐渐上升至33.1%[5] 风险提示 - 风险提示包括下游汽车行业复苏不及预期、客户集中度较高、技术迭代不及市场、汇率和原材料价格波动风险[4]