报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [28][30] 报告的核心观点 - 随着公司进一步开拓市场、进行产品技术创新、促进高端产能加速释放，未来业绩有望持续向好，看好公司未来业绩发展 [3][29][30] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年公司实现营业收入107.57亿元，同比增长2.31%；归母净利润9.36亿元，同比下降12.16% [1][18] - 2024年一季度公司实现营业收入27.43亿元，同比增长17.16%；归母净利润3.18亿元，同比增长50.30% [1][18] 研发与市场拓展 - 2023年公司研发投入6.01亿元，同比增长10.03%，多种产品实现量产，多项产品技术取得重大突破 [3] - 2023年公司完成泰国子公司设立，未来将建设泰国生产基地，力争早日规模量产 [3] 项目建设 - 2023年珠海景旺HLC、HDI项目进展顺利，引进头部客户，高端产品开发有新突破，产量产值稳步提升 [18] - 公司完成“景23转债”发行上市，融资11.54亿元，为HDI项目推进提供资金保障，未来将持续加快项目建设 [18] 财务预测 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为12.41/14.68/17.55亿元，2024 - 2026年EPS分别为1.47/1.74/2.09元，当前股价对应PE分别为14/12/10倍 [28][29]