业绩总结 - 公司2024年一季度收入达到53.8亿元，同比增长8.4%[1] - 归母净利润为4.7亿元，同比增长7.2%；毛利率为24.4%，净利率为8.7%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利同比分别提升4.7%、6.5%、7.9%，给予公司2024年22倍PE，对应合理价值62.26元人民币/股，维持“买入”评级[1] - 苏泊尔公司2026年预计经营活动现金流为1,947百万元，较2022年增长约38.5%[2] - 公司2026年预计净利润为2,624百万元，较2022年增长约27.1%[2] - 公司2026年预计ROE为23.6%，较2022年下降约5.8%[2] 评级及资格 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种，根据预期未来12个月内股价表现的不同进行分类[4] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种，根据预期未来12个月内股价表现的不同进行分类[5] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国（港澳台地区除外）的分销[7] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照，负责本报告在中国香港地区的分销[8] 其他重要信息 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[10] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量和广发证券的整体经营收入[12] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开发布，接收人需承担保密义务[13] - 报告提及的证券可能不适合某些国家或地区销售，投资涉及风险且过去业绩不代表未来表现[14] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，客户应独立判断并咨询专业意见[15]