报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [20] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司业绩恢复增长，创新业务增长明显，软件云服务业务转型顺利，捷停车业务成核心业务，创新收入占比不断提升，预计2024 - 2026年EPS分别为0.30、0.40、0.51元 [5][20] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为6.47/6.47亿股，总市值/流通为56.69/56.69亿元，12个月内最高/最低价为14.06/6.22元 [1] 业绩情况 - 2023年公司收入16.45亿元，同比增加19.56%；归母净利润1.12亿元，同比增加518.79%；2024年一季报收入2.39亿元，同比增加3.26% [20] 业务收入情况 - 2023年智能停车场管理系统收入7.93亿元，同比增长9.78%；智能门禁通道管理系统收入2.17亿元，同比减少18.29%；停车资产运营收入2.20亿元，同比增长136.82%；软件及云服务2.13亿元，同比增长35.04%；智慧停车运营1.32亿元，同比增长42.80%；物业租赁0.67亿元，同比增长70.11%；其他收入0.02亿元 [5] 停车场云托管业务情况 - 2023年停车场云托管业务全年实现营业收入1.27亿元，同比增长61.22%，推出增收版云托管，托管运营收费车道总数超1.2万条 [1] 财务指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1644.76|1940.82|2328.98|2794.78| |营业收入增长率(%)|19.56%|18.00%|20.00%|20.00%| |归母净利（百万元）| - |112.27|195.43|258.86| |净利润增长率(%)|518.79%|74.08%|32.46%|26.80%| |摊薄每股收益（元）|0.17|0.30|0.40|0.51| |市盈率（PE）|51|29|22|17|[2][22]