报告公司投资评级 - 维持"增持"评级[5] 报告的核心观点 营收增速稳健增长 - 2023年公司实现营业收入45.38亿元,同比增长1.28%[1] - 2023年归母净利润22.00亿元,同比增长9.96%[1] - 2023年ROE为11.48%,同比下降1.53个百分点[1] 普惠贷款表现亮眼 - 公司普惠贷款增加47.59亿元,同比增长25.15%[3] - 信贷客户数较年初增长2.33万户,同比增长25.39%[3] 资产质量优异,风险水平低 - 公司不良率为0.79%,较年初下降2个基点[1] - 贷款拨备覆盖率为522.57%,较年初下降30.17个百分点[1] - 资本充足率为14.41%,一级资本充足率为12.52%,核心一级资本充足率为11.27%,资本实力较为充足[4] 盈利预测和财务指标 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为46.39、48.42、50.61亿元,归母净利润分别为23.75、25.21、26.95亿元[6] - 预计2024-2026年BVPS分别为10.99、12.21、13.44元/股,对应PB估值为0.49x、0.44x、0.40x[6]