报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 低空经济方面，两江新区发布行动计划支持发展，提出 2027 年空天信息产业规模达 1000 亿元；河南表示壮大软件、低空经济等新兴产业，相关产业链有望持续受益[1][5] - AI 大模型方面，OpenAI 对手推出 iOS 版 APP 竞争，摩根大通发布 IndexGPT，相关产业链有望受益[1][5] - AI 算力方面，两部门印发工作要点提出加快建设全国一体化算力网等，郑州高新区 10 条措施支持算力产业发展，相关产业链有望受益[1][6] - 自动驾驶方面，特斯拉通过国家汽车数据安全 4 项全部要求，杭州无人驾驶法规发布，相关产业链有望持续受益[1][7] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点包含低空经济、AI 大模型、AI 算力、自动驾驶领域政策及发展动态，相关产业链有望受益[5][6][7] - 投资建议看好低空经济、AI 模型、AI 算力、自动驾驶板块，分别给出相关关注公司[8] 市场回顾 板块表现 - A 股申万计算机指数本周（04.29 - 05.03）上涨 1.88%，跑赢沪深 300 指数 1.32pct，跑输创业板综指数 0.51pct，在申万 31 个一级子行业中排名第 12 位[9] - 申万计算机二级行业涨跌幅由高到低为计算机设备(2.48%)、软件开发(1.84%)、IT 服务 II(1.39%)[9] - 海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低为 Wind 美国中资股软件与服务(7.55%)、恒生资讯科技业(5.06%)等[14] 个股表现 - 本周涨跌幅领跑前十位为 ST 有棵树（+27.52%）等，后十位为恒拓开源（-8.5%）等[17] 行业新闻 - 4 月 30 日两江新区发布行动计划，力争 2027 年空天信息产业规模达 1000 亿元[19] - 河南提出壮大软件、低空经济等新兴产业，出台相关实施方案[20] - Anthropic 推出 iOS 版免费 APP Claude 与 ChatGPT 竞争[21] - 摩根大通发布 IndexGPT 创建主题投资一篮子股票[22] - 两部门印发《数字经济 2024 年工作要点》，提出 9 方面落实举措[23] - 郑州高新区发布 10 条措施支持算力产业发展，3 年投入最高 5000 万元补贴[24] - 特斯拉上海超级工厂车型通过国家汽车数据安全 4 项全部要求[25] - 5 月 1 日起杭州实施无人驾驶法规，开放测试区域等[27] 公司动态 - 4 月 28 日万兴“天幕”正式公测，将逐步开放 API 接口，已在旗下多产品商用[28] 公司公告 - 福昕软件 2024 年一季报主营收入 1.69 亿元，同比上升 16.87%；归母净利润 -1060.9 万元[29] - 超图软件 2024 年一季度营业收入 7920.17 万元，同比增长 7.80%；归属于上市公司股东的净利润 486.04 万元，同比下降 60.12%[29] - 赛为智能 2024 年一季度归属于上市公司股东的净利润为 639.12 万元[29] - 恒为科技 2024 年第一季度营收约 2.59 亿元，同比增加 56.99%；归属于上市公司股东的净利润约 4038 万元，同比增加 130.43%[29] - 财富趋势 2024 年第一季度营收约 7105 万元，同比增加 9.16%；归属于上市公司股东的净利润约 5019 万元，同比减少 10.64%[29] - 恒生电子 2024 年一季度实现营业收入 11.88 亿元，同比增长 5.13%，归母净利润为 -0.36 亿元，同比由盈转亏[29] - 电科数字 2024 年一季度归属于母公司所有者的净利润 4738.95 万元，同比增长 1.96%；营业收入 19.94 亿元，同比增长 1.19%[29]