行业投资评级 - 增持(维持) [2] 核心观点 - CME预估2024年4月挖掘机(含出口)销量18500台左右 同比下降1.5%左右 降幅环比有所改善[2][8] - 分市场来看 国内市场预估销量9500台 同比基本持平 出口市场预估销量9000台 同比下降2.8% 降幅环比改善[2][8] - 房地产政策持续优化 政治局会议首次提出统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施[2][8] - 多地推出住房"以旧换新"政策 包括通过中介"优先售"模式和国资平台收购二手房作为保租房模式[2][8] - 房地产限购政策进一步松绑 成都全面取消限购 北京对符合相关条件的购房者新增1套五环外购房指标[2][8] - 设备更新利好工程机械需求提升 中央3月出台《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》[2][8] - 挖机行业上一轮上行周期是2016-2021年 按照8年更新周期测算 预计2024年起更新需求有望上行[2][8] 板块行情回顾 - 本期(4月29日-4月30日) 沪深300上涨0.56% A股申万机械设备指数上涨0.81% 跑赢沪深300指数0.25个百分点[2][10] - 申万机械设备二级子行业中专用设备涨幅最高 上涨1.65% 轨交设备II跌幅最大 下跌2.4%[2][12] - 机械设备二级子行业涨幅排序:专用设备(+1.65%) 通用设备(+1.21%) 工程机械(+1.02%) 自动化设备(+0.47%) 轨交设备II(-2.4%)[12] - 申万机械设备三级子行业中纺织服装设备涨幅最高 上涨4.63% 电机Ⅲ跌幅最大 下跌0.92%[2][14] - 机械设备三级子行业涨幅排序:纺织服装设备(4.63%) 激光设备(2.42%) 印刷包装机械(2.26%) 其他通用设备(1.85%) 其他专用设备(1.60%) 其他自动化设备(1.56%) 仪器仪表(1.38%) 机床工具(1.36%) 能源及重型设备(1.25%) 工程机械器件(1.17%) 工程机械整机(0.99%) 磨具磨料(0.99%) 楼宇设备(0.84%) 金属制品(0.77%) 制冷空调设备(0.69%) 机器人(-0.03%) 工控设备(-0.23%) 电机Ⅲ(-0.92%)[15] 行业重点新闻 - 工程机械:康明斯天然气一体化动力链再获大单 东风天龙KL燃气牵引车斩获100台订单[16] - 工程机械:湖南大客户点赞潍柴WP7H 豪沃TX7大单批量交付湖南大客户[17] - 光伏:海优新材2023年营业收入48.72亿元 同比下降8.20% 归母净利润-2.29亿元 同比下降556.29%[18] - 光伏:通威股份2023年营业收入1391.04亿元 同比下降2.33% 归母净利润135.74亿元 同比下降48.73%[19] - 半导体:南京大学推出碳化硅激光切片技术 解决传统切割技术高材料损耗问题[20] - 半导体:IBM与加拿大政府 魁北克省政府签署半导体产业合作协议 总投资额约1.87亿加元[21] 重点公司公告 - 大丰实业:中标江苏省常州市恐龙星球项目 中标金额1.31亿元 占2023年度营业收入比重6.77%[22] - 东杰智能:与立方数科股份有限公司签订《战略合作协议书》[22] - 日联科技:发布2024年限制性股票激励计划 拟授予限制性股票202.87万股 占股本总额2.55%[23] - 恒工精密:发布2024年限制性股票激励计划 拟授予限制性股票231.6万股 占股本总额2.64%[24] - 普源精电:发布2024年限制性股票激励计划 拟授予限制性股票280.00万股 占股本总额1.51%[24] 投资建议 - 建议关注中联重科 徐工机械 三一重工 柳工 恒立液压 杭叉集团 安徽合力[3][9]