报告的核心观点 - 通信行业整体保持高景气度,AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展,给予"推荐"评级 [7][8] - 甘肃印发算力基础设施发展三年行动计划,到2026年算力规模将超过30EFLOPS [11][12][13] - 我国首颗中轨宽带通信卫星智慧天网一号01星成功发射,将实现全球无盲点覆盖的个性化宽带网络服务 [15][16][17][18][19][20] - 美国再次收紧对华为出口限制,中方将采取一切必要措施坚定维护中国企业权益 [23][24] - 全球光模块市场复苏不均衡,以太网光模块和DWDM市场将出现温和复苏 [25][26][27][28][29] - 四大光纤厂商2023年业绩稳健,经营质量提升,海外市场权重稳步攀升 [31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50] 行业发展概况 1. 通信行业整体保持高景气度,AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展 [7][8] 2. 甘肃印发算力基础设施发展三年行动计划,到2026年算力规模将超过30EFLOPS [11][12][13] 3. 我国首颗中轨宽带通信卫星智慧天网一号01星成功发射,将实现全球无盲点覆盖的个性化宽带网络服务 [15][16][17][18][19][20] 4. 美国再次收紧对华为出口限制,中方将采取一切必要措施坚定维护中国企业权益 [23][24] 5. 全球光模块市场复苏不均衡,以太网光模块和DWDM市场将出现温和复苏 [25][26][27][28][29] 公司经营情况 1. 四大光纤厂商2023年业绩稳健,经营质量提升 [31][32][33][34] 2. 四大光纤厂商海外市场权重稳步攀升,海外布局成效显著 [46][47][48][49][50] 3. 公司持续推进数智化转型,提升生产效率和产品毛利率 [35][36][37][38] 4. 公司加快新产品和新技术的研发创新,满足未来大算力时代的联接需求 [38][39] 5. 公司多元化业务布局初见成效,光模块、光器件、海缆等新兴业务成为业绩增长点 [40][41][42][43][44][45]