报告的核心观点 - 迎峰度夏期间,全国用电负荷预计将快速增长,最高负荷同比增长超过1亿千瓦,电力保供面临一定压力[1] - 虚拟电厂通过削峰填谷是平衡电力供需的重要手段,相关热度有望持续提升[1] - 电力市场化改革稳步推进,国家能源局将出台一系列基础性规则,为全国统一电力市场体系建设奠定制度基础[2] - 国网换帅后,智能化招标有望加速,数字化、智能化投资有望提速[3] - 新能源消纳压力加大,配网升级改造迫在眉睫[3] 报告内容总结 行业发展概况 1. 迎峰度夏期间,全国用电负荷预计将快速增长,最高负荷同比增长超过1亿千瓦,电力保供面临一定压力[1] 2. 虚拟电厂通过削峰填谷是平衡电力供需的重要手段,相关热度有望持续提升[1] 3. 电力市场化改革稳步推进,国家能源局将出台一系列基础性规则,为全国统一电力市场体系建设奠定制度基础[2] 公司动态 1. 国网换帅后,智能化招标有望加速,数字化、智能化投资有望提速[3] 行业挑战 1. 新能源消纳压力加大,配网升级改造迫在眉睫[3] 投资建议 1. 重点关注新能源SaaS龙头及虚拟电厂标的国能日新,相关受益标的还包括安科瑞、国网信通、智洋创新、东方电子、威胜信息、朗新科技等[4] 风险提示 1. 国网投资不及预期 2. 相关政策落地不及预期 3. 新型电力系统发展不及预期[5]