业绩总结 - 公司2023、2024Q1归母净利润均实现同比上升，业绩逐步改善[1] - 公司2023年钢材产、销量分别为556、568万吨，同比增长10.32%、11.64%[1] - 公司2024年归母净利润预测为0.92亿元，对应EPS为0.06元[1] 未来展望 - 公司有望受益于“一带一路”发展，业绩仍有提升空间[1] - 公司给予2024年1.70倍PB估值，下调目标价至3.49元，维持“增持”评级[1] - 八一钢铁2024年预计PB为1.70倍，考虑到地处“一带一路”核心区域，有望受益“一带一路”发展[3] - 中信特钢和包钢股份2024年PB平均值为1.63倍，作为可比公司[4] 其他新策略 - 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规，独立客观公正[5] - 报告信息来源于公开资料，本公司不对信息准确性、完整性或可靠性作保证[7] - 报告提醒投资者在决策前需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[9] - 本公司对报告版权拥有独立所有权，未经许可不得擅自使用[10] - 本报告不构成本公司向其他机构客户提供的投资建议，不承担因使用报告引起的损失责任[11] - 评级说明中，增持评级相对沪深300指数涨幅15%以上，减持评级相对沪深300指数下跌5%以上[12]