公司业绩 - 公司2023年实现收入21.2亿元（+20%），实现归母净利润4.5亿元（+23%）[9] - 公司2022-2026年营业收入和净利润呈现稳步增长趋势，2026年预计每股收益为2.21元[6] - 公司2017-2024Q1毛利率和净利率持续提升，高端产品带动毛利率提升[10] - 公司超声业务实现毛利率65.9%，内窥镜业务实现毛利率74.4%，商誉减值风险逐渐出清[11] 业务发展 - 公司在超声+内镜领域持续创新，推出高端彩超平台S80/P80和高端软镜HD580，稳固国产软镜龙头地位[7] - 公司布局微创外科和心血管赛道，推出多科室整体解决方案，引入高端人才并发布股权激励方案，预计23-26年国内外科业务收入不低于1/1.45/2.5/4亿元[7] - 公司推出多科室整体解决方案，推动微创外科手术量高速增长[29] 市场趋势 - 中国血管内超声市场从2017年的2.2亿元增长至2021年的11.5亿元，CAGR为50.9%[33] - 冠状动脉血管类超声市场规模从2017年的1.8亿元增至2021年的10.4亿元，CAGR约为54.1%[33] 财务展望 - 公司2024-2026年预计收入增速分别为24%、26%、26%，归母净利润增速分别为28%、29%、28%[37] - 华福证券对开立医疗公司进行了首次覆盖，并提供了财务预测摘要[43] - 开立医疗公司的营业收入预测在2026年将达到4,148百万元，呈现逐年增长趋势[43]