报告行业投资评级 报告给出了电子行业的"看好"评级。[1] 报告的核心观点 OpenAI发布新一代AI大模型GPT-4o 1) GPT-4o支持文本、图像、语音的多模态输入输出,并具有优秀的文本评估和语音识别能力。[4][5][6][7] 2) GPT-4o的价格更加优惠,免费用户有限次使用,付费用户价格是GPT-4 Turbo的一半。[8] 3) OpenAI与端侧厂商合作,加强AI软硬件融合。[9] 谷歌I/O大会推出多项AI新技术 1) 推出Gemini 1.5 Flash/1.5 Pro、Gemma2等AI模型,并发布文生视频模型Veo。[12][13] 2) 在AI应用拓展方面,推出了Project Astra、Gemini Live等新功能。[14][15] 3) 发布第六代TPU"Trillium",计算性能提高4.7倍。[16] 微软Build 2024大会发布Copilot相关技术 1) 推出Copilot+PC,搭载高通骁龙X Elite芯片,实现与Windows x86应用程序无缝衔接。[18] 2) Copilot的AI Agent功能不断丰富,用户可以自定义AI Agent。[19] 3) 发布多模态小模型Phi-3-vision,并推出全新的Cobalt 100 Arm-based虚拟机。[21][22] 行业面临价格战和整合 1) 大模型厂商通过价格战抢占市场,通用大模型开始进入"以厘计价"时代。[23] 2) 大模型的训练需要大量算力,价格战最终落地到厂商的资金和技术实力,行业将迎来整合。[23] 3) WoA(Windows on Arm)趋势给Arm处理器厂商带来机遇,可能使高通和联发科等Arm厂商蚕食英特尔和AMD的市场份额。[24] 行业新闻 半导体行业 1) 2024年Q1全球硅片出货量下降5%,但部分晶圆厂产能利用率触底回升。[25][26] 2) 2023年全球半导体材料市场收入从2022年的历史高点下降8.2%。[27][28] 消费电子 1) 2024年Q1全球平板电脑市场实现小幅增长,苹果、三星、华为等厂商表现良好。[29] 2) 2024年Q1中国智能手机市场出货量持平,华为、OPPO、荣耀等厂商表现亮眼。[30][31] 云计算 2024年Q1全球云基础设施服务支出同比增长21%,三大云服务商增速均超过20%。[32][33] 公司动态 Amazon 2024年Q1实现营收1433.13亿美元,同比增长12.53%,AI成为重要业绩驱动力。[34][35] AMD 2024年Q1实现营收55亿美元,同比增长超2%,数据中心业务高速增长。[36][37] Apple 2024年Q2实现营收907.5亿美元,同比下降4.3%,发布新一代M4芯片。[38][39][40] OpenAI 发布支持多模态输入输出的GPT-4o大模型,并与端侧厂商合作。[30][31] 谷歌 I/O大会推出Gemini 1.5 Flash/Pro、Veo等新AI模型和技术,并发布第六代TPU。[31][33] 中芯国际 2024年Q1实现营收17.5亿美元,同比增长19.7%,受益于国产手机需求复苏。[34] 华虹半导体 2024年Q1实现营收32.97亿元,同比下降24.62%,但产能利用率和毛利率环比提升。[34]