锂电池 - 2024年4月，我国新能源汽车销售85.0万辆，同比增长33.55%，环比回落3.74%，4月月度销量占比36.03% [22] - 美国白宫发布公告，拜登宣布对中国电动汽车、电池、关键矿物等提高关税，电动汽车关税将从25%提高到100%、锂离子EV电池的关税将从7.5%提高到25% [22] - 行业价格跟踪:电池级碳酸锂价格10.60万元/吨，较上期回落3.64%;氢氧化锂价格10.125万元/吨，较上期持平;电解钴价格21.60万元/吨，较上期上涨1.89%;磷酸铁锂价格4.28万元/吨，较上期回落1.38%;六氟磷酸锂价格6.90万元/吨，较上期回落1.43%;电解液价格2.13万元/吨，较上期持平 [22] - 宏观政策总体鼓励新能源汽车行业发展,短期产业链价格总体震荡为主,建议关注板块投资机会 [22] 新材料 - 1-4月我国集成电路产品进出口数量和金额均同步上涨,进口额同步上涨15.9%,出口额亦同步上涨23.5% [23] - 建议关注具有国产替代属性、确定性强的新材料细分子板块,如半导体材料、工业气体等,以及具有成长属性、潜力空间较大的合成生物学等子板块 [23] 有色金属 - 美国对进口自中国等国的铝挤压材作出反倾销初裁,中国生产商/出口商的倾销率为4.91%,不合作企业税率为376.85% [24][25] - 美国4月CPI数据符合市场预期,美联储9月降息概率增加,金属价格普遍上涨,建议关注铜、铝和黄金板块的投资机会 [25] 轻工制造 - 国家层面出台地产相关重要政策,地产宽松力度持续加大,建议关注处于地产后周期的家居板块龙头企业 [26] 农林牧渔 - 2023年生猪产能维持高位运行,养殖行业严重亏损,预计2024年全年生猪平均价格将同比上涨,成本端价格压力逐步得到缓解,预计养殖行业盈利水平将逐步回升 [27][28] - 白羽肉鸡凭借"三高一低"的优势,随着国内健身人群的日益增长受到消费者广泛青睐,疫情后连锁餐饮端的消费复苏有望带动白鸡需求增长,预计2024年肉鸡养殖行业利润弹性逐步释放 [28] 医药 - 恒瑞医药将GLP-1产品组合除大中华区以外的商业化权益许可给美国Hercules公司,并将取得Hercules公司19.9%的股权 [29] - 建议关注合成生物学重点上市公司 [29] 证券 - 券商板块短周期内将延续目前震荡整理的主基调,能否实现一定幅度的修复取决于市场量化能否有效放大 [30][31] 机械 - 近期行业主要热点在基本面有反转预期的子行业包括工程机械、高空作业车、叉车、注塑机、纺织机械等板块龙头,建议关注受益周期复苏、大规模设备更新推动的船舶、机器人、机床行业核心标的 [32][33] 电力及公用事业 - 1-4月我国煤炭、天然气进口维持较高增速,随着夏季来临将持续提升对电力燃气能源的需求,我国水、电、气等公用事业收费存在价格上涨的预期,建议关注电力、燃气板块盈利能力相对稳定且分红能力强的头部企业 [34][35][36] 传媒 - 结合2023年年度、2024年一季度的业绩表现以及行业基本面的修复情况,建议关注影视、游戏、广告营销板块的恢复进展,图书出版板块虽然受税收政策变化利润可能受冲击,但高分红比例高股息率的公司同样有较高的长期关注价值 [37][38] - 中长期建议继续关注AI技术迭代和应用方向,OpenAI以及谷歌在5月14日与5月15日展示了大模型的更新产品,AI模型能力和应用范围扩大的大趋势不变 [37][38] 计算机 - 关于AI领域有多个重要新闻,海外以OpenAI和谷歌为代表的大模型厂商在产品上取得重要进展,国内加紧建设算力的趋势更加明显,建议持续关注算力发展带来的行业机遇 [39] 电子 - OpenAI推出新旗舰模型GPT-4o,可接收文本、音频和图像的任意组合作为输入,并实时生成文本、音频和图像的任意组合输出 [40][41][42][43] - 美政府宣布对华部分商品加征关税,电动汽车关税将从25%提高到100%、锂电池的关税将从7.5%提高到25% [41][42] 通信 - OpenAI推出新一代旗舰生成模型GPT-4o,可接收文本、音频和图像的任意组合作为输入,并实时生成文本、音频和图像的任意组合输出 [44][45] - 光模块作为云计算数据中心重要部件,随着行业景气度的持续提升,全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加,2024Q1光模块头部厂商业绩加速释放,建议关注光通信板块 [45]