报告的核心观点 1) 中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。[39] 2) 电动化仍是长期趋势，中国新能源车优势明显。2023年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%，同比+2.3pct，其中中国新能源汽车渗透率达到31.6%。[40] 3) 河南省新能源汽车产业链较为完善，产业基础良好。上游有安阳钢铁、洛阳钼业等重点企业提供零部件基础材料供给，中游有多氟多、飞龙股份等汽车零部件企业为新能源汽车做配套服务，下游有宇通客车、比亚迪等整车生产企业。[41] 4) 2023年以来，受美联储持续加息、全球化工品需求下滑等因素影响，化工产品价格持续回落，行业景气持续下行，对化工企业营收和利润均造成明显压制。[49] 5) 未来化工行业的投资思路上，建议围绕两条投资思路,一是关注受益油价上涨的煤化工和轻烃化工,二是关注受益磷矿石价格上涨的磷化工行业。[50] 6) 2023年传媒板块呈现较为明显的业绩回升,营业收入规模创新高,归母净利润和扣非后归母净利润均有较大程度的改善,一方面是由于2022年基数较低,另一方面来自于部分细分行业景气度回升、监管政策放松、文化消费需求改善等因素。[43][44] 7) 展望后续,影视板块行业韧性较好,虽然票房大盘仍在恢复进程中,但重点档期以及重点影片的优异表现展现行业需求端韧性,未来有望延续业绩回升的步伐。[45] 报告内容总结 新能源汽车产业链分析 1) 中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升,向汽车强国迈进坚实步伐,2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。[39] 2) 电动化仍是长期趋势,中国新能源车优势明显。2023年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%,同比+2.3pct,其中中国新能源汽车渗透率达到31.6%。[40] 3) 河南省新能源汽车产业链较为完善,产业基础良好。上游有安阳钢铁、洛阳钼业等重点企业提供零部件基础材料供给,中游有多氟多、飞龙股份等汽车零部件企业为新能源汽车做配套服务,下游有宇通客车、比亚迪等整车生产企业。[41] 4) 河南省新能源汽车产业链仍需壮链补链:一是发展畅销车型,推进本土品牌研发具有市场竞争力的车型产品;二是培育省内电机和电控零部件生产企业,推动整车企业加强电控系统布局;三是鼓励龙头企业与大型智能网联应用厂商开展合作,推进"车路云"一体化试点。[42] 化工行业分析 1) 2023年以来,受美联储持续加息、全球化工品需求下滑等因素影响,化工产品价格持续回落,行业景气持续下行,对化工企业营收和利润均造成明显压制。[49] 2) 未来化工行业的投资思路上,建议围绕两条投资思路,一是关注受益油价上涨的煤化工和轻烃化工,二是关注受益磷矿石价格上涨的磷化工行业。[50] 传媒行业分析 1) 2023年传媒板块呈现较为明显的业绩回升,营业收入规模创新高,归母净利润和扣非后归母净利润均有较大程度的改善,一方面是由于2022年基数较低,另一方面来自于部分细分行业景气度回升、监管政策放松、文化消费需求改善等因素。[43][44] 2) 展望后续,影视板块行业韧性较好,虽然票房大盘仍在恢复进程中,但重点档期以及重点影片的优异表现展现行业需求端韧性,未来有望延续业绩回升的步伐。[45]