报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2023年4季度收入为1.33亿元,同比增长3.03%;2024年1季度收入98.28百万元,同比增长32.3%,业绩持续改善 [3] - 公司积极布局海外市场,在美国设立子公司进行初期布点,并计划在欧洲以德国为中心布局,以开展自主品牌推广,提升市场份额 [3] - 公司持续加大国内市场拓展,2023年新增5个办事处,实现核心区域的全覆盖,未来有望在行业出清阶段凭借龙头优势走出来 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入4.63亿元,同比下降24.06%;归母净利润3,478.85万元,同比下降60.34% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为60百万元(+72.8%)、76百万元(+25.8%)、94百万元(+24.5%) [3] - 公司当前股价对应2024-2026年PE分别为28、22和18倍 [3]