报告行业投资评级 - 维持行业投资评级 [1] 报告的核心观点 - 手机摄像头是CIS最大的下游应用领域,占CIS下游领域的63% [1] - 过去高性能手机CIS主要由索尼和三星两家国际大厂垄断,索尼市场份额约58%,三星市场份额超过20% [1] - 随着韦尔股份、思特威和格科微等国内企业在CIS领域取得显著进展,国产CIS的替代进程正在加速 [1][2] - 豪威、思特威和格科微等国内厂商已推出多款50MPCIS新品,打入国产手机旗舰机主摄市场 [1][2] - 受益于手机终端市场复苏,国内CIS市场景气度有所提高,三星大幅调升CIS的报价,中芯国际CIS产能供不应求 [3] - 韦尔股份、思特威和格科微的2024一季报营收和利润均同比大涨,预期CIS行业未来景气度持续 [3] - AI、机器视觉技术的快速发展以及车载智能化、VR/AR/MR技术的兴起,正不断拓宽CIS的市场空间 [4] 行业投资机会 - 建议关注韦尔股份、思特威和格科微等国内CIS厂商 [4]