医药生物行业 市场表现 - 上周医药生物板块整体下跌3.74%,跑输沪深300指数1.66个百分点 [3] - 年初至今医药生物板块整体下跌12.78%,跑输沪深300指数17.75个百分点 [3] - 当前医药生物板块PE估值为26.4倍,处于历史低位,相对于沪深300的估值溢价为128% [3] - 子板块中生物制品、医疗服务、化学制药跌幅前三,分别下跌4.61%、4.58%、3.90% [3] - 上周上涨个股占比7.1%,涨幅前五的个股为ST南卫、漱玉平民、哈三联、三诺生物、*ST东洋 [3] 行业政策 - 广州出台支持创新药发展21条措施,在创新药进院、临床使用、支付等方面给出政策支持 [3] - 北京发布加快医药健康协同创新行动计划,部署细胞基因治疗、脑机接口等前沿技术领域 [3] - 国家医保局加强区域协同,提升联盟采购规模和规范性,明确行业预期 [3] - 人工关节集采续约规则温和,价格稳中有降 [3] 行业动态 - 礼来的替尔泊肽降糖适应症在国内获批 [3] - 恒瑞医药将GLP-1产品组合有偿许可给美国Hercules公司,GLP-1类降糖减肥药物研发持续推进 [3] 投资建议 - 建议关注创新药链、特色器械、品牌中药、连锁药店、医疗服务、血制品等板块及个股 [3] - 个股推荐组合:特宝生物、贝达药业、千红制药、博雅生物、老百姓、安杰思、微电生理-U [3] - 个股关注组合:羚锐制药、益丰药房、海尔生物、开立医疗、诺泰生物、科伦药业、华厦眼科 [4] 电池及储能行业 电池板块 - 电动车下乡提前,行业需求向好,预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆,同比+20.0% [5] - 锂盐、正负极材料、隔膜等上游原材料价格趋于稳定 [5] - 建议关注宁德时代、特锐德等龙头企业 [5] 储能板块 - 本周新增16个招标项目,5个中标项目,中标规模为0.26GW/0.52GWh [5] - 行业头部效应日益明显,储能大电芯需求逐渐起量,2024Q1全球储能电芯市场CR10超90% [5] - 建议关注上能电气等具备全产业链布局的企业 [7]