高压800V渐成趋势，车桩电池部件将受益 补能和续航是影响电动车消费的主要因素 - 我国新能源汽车保有量快速增长，补能时间和续航里程成为影响用户购买电动车的主要因素 [8][9] - 充电换电并驾齐驱，但补能基础设施仍然存在明显不足 [9][10] - 与传统燃油车相比，新能源汽车实际续航里程仍是短板，尤其是冬季低温续航里程 [11][12] 高压平台能有效解决充电慢和续航短的问题 - 大电流超充路线复杂度较高，高压快充将是未来主流 [13][14][15] - 高压架构可以通过整车轻量化和减少损耗提高车辆续航里程 [16][17] - 高压架构大势所趋，国内外车企争相布局，预计2025年全球渗透率将达到13% [18] 全系800V兼容400V成行业主流趋势 - 整车实现高压快充可以分为多种方案，全系800V辅以电驱系统升压兼容400V直流桩是主流方案 [19][20][21][22][23][24][26] 车端、电池和充电桩等相关零部件在高压趋势下受益 - 功率器件向SiC MOSFET升级、高压元器件需要重新满足800V以上的耐压要求、电机扁线油冷化和电驱系统集成度不断提升、动力电池的快充性能必须优化、充电桩需要向高功率升级 [27][28] 整车端：高压快充趋势推动车端部件国产化率提升 功率器件：SiC渗透率加速提升，国产化潜力较大 - 碳化硅在主驱逆变器、车载充电机和直流变换器中均已开启对硅基IGBT或超级结器件的替代 [30][31][32] - 800V高压平台对功率器件的要求大幅提升，SiC MOSFET更具优势 [32][33] - SiC产业链主要包括衬底、外延、器件制造三大环节，国外企业在各环节形成垄断 [34][35] 电驱系统：集成化趋势下车企自供比大幅提升 - 扁线电机渗透率快速提升，800V平台下电晕腐蚀出现概率增加，漆膜改进是主要手段 [36][37][38] - 电机在800V高压下工作时产热增加，而油冷电机可进一步提升电机热管理效率 [39][40] - 车企不仅通过电驱"多合一"系统集成实现降本增效，还可提高电驱系统自供比例 [41][42] 高压熔断器：国内企业受益于高压化，份额进一步提升 - 高压熔断器是新能源汽车高压回路系统必不可少的安全保护装置 [43][44] - 800V高压架构对车用熔断器的耐压要求提升，或新增激励熔断器 [44][45][46] - 国内企业凭借国内新能源汽车市场迅猛发展而快速成长，预计2030年国内车车用熔断器市场空间将达40亿元 [45][46] 高压直流继电器：性能要求提升，附加值增加 - 高压直流继电器是新能源汽车的核心元器件，可实现新能源汽车安全要求 [47][48] - 国内自主继电器企业优势显著，呈现一超多强的竞争格局 [48][50] - 新能源汽车高压化发展将带动高压直流继电器量价齐升 [49][50] 薄膜电容：国内企业紧抓新能源机遇占据较高市场份额 - 薄膜电容器在新能源汽车中的主要应用场景包括逆变器、车载充电器和充电桩 [51][52][53] - 日本企业在全球薄膜电容市场中占主导地位，国内企业在车用薄膜电容器领域优势明显 [53][54] - 800V高压架构叠加多电机版本车型推出，薄膜电容单车价值量将明显提升 [54] 高压连接器：欧美日具备先发优势，国产替代潜力大 - 高压连接器主要应用于新能源汽车高压回路中 [56][57] - 车用连接器市场集中度较高，欧、美、日连接器巨头具备先发优势，国产替代趋势明显 [57][58] - 新能源汽车高压架构由400V向800V切换时，高压连接器需要重新选型，其数量和单车价值量将得以提升 [58] 电池：关注快充趋势下受益的材料和热管理企业 电池材料：改性负极和电解盐为主要受益环节 - 快充的根本是提升电芯的充电倍率 [63][64] - LiFSI可作为添加剂或主盐提高电解液的导锂能力，预计集中度持续向头部集中 [65][66] - 负极材料影响锂离子的嵌入和扩散，成为快充的主要决定因素 [66][67] 电池管理系统：AFE芯片数量增加，国内企业暂时落后 - AFE芯片主要负责检测和采集每个电芯串联节点的电压，平台电压由400V提升至800V后AFE芯片的数量将翻倍 [68][69] - AFE芯片的主要供应商有ADI、TI、ST等国外企业，国内企业的同类产品仍在开发之中 [69] 电池热管理：电芯散热需求提升，国内厂商占据主导 - 快充过程电芯的大量产热需要通过PACK层面的冷却系统进行散热以保障快充过程的安全稳定 [70][71][72] - 厂商往往采用多面液冷的设计增加换热面积以获得更好的散热效果 [71][72][73][74] - 国内动力电池冷板市场基本由国内厂商垄断 [74] 充电桩：液冷大功率高压快充基础设施先行 充电模块：800V驱动单模块高功率化 - 充电模块是