报告行业投资评级 报告维持"领先大市-A"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1) 本周通信行业下跌0.54%,表现略弱于大盘。卫星导航指数表现最佳,涨幅达4.89%,光通信相对较弱,跌幅达2.24%。[1][2] 2) 算力领域方面,《信息化标准建设行动计划》发布,推进算力基础设施标准研制;数字中国建设峰会发布多项重要内容,促进国产大模型选准和应用;国产GPU首次实现大模型训练;百度新搜索11%内容已AI生成,文心一言年产量破3.6亿。[3][16][18][22][23] 3) 低空经济方面,中国时空信息集团公司成立,中国移动持股20%;中国移动无人机咖啡配送首次落地试飞成功。[6][7] 4) 卫星互联网方面,鸿擎科技向ITU提交了Honghu-3星座计划,将发射10000颗卫星;中国移动和成都天府新区投资集团的无人机咖啡配送首次落地试飞成功。[5][7] 根据相关目录分别进行总结 投资策略 1. 本周回顾 - 通信行业下跌0.54%,表现略弱于大盘,卫星导航指数涨幅最佳,光通信相对较弱。[1][2] - 涨幅前三的个股为百邦科技、ST路通、久盛电气。[1] - 算力、低空经济、卫星互联网等领域有重要进展。[3][5][6][7] 2. 季度专题(算力-大模型) - 《信息化标准建设行动计划》发布,推进算力基础设施标准研制。[16][18] - 数字中国建设峰会发布多项重要内容,促进国产大模型选准和应用。[18][19][20] - 国产GPU首次实现大模型训练。[21][22] - 百度新搜索11%内容已AI生成,文心一言年产量破3.6亿。[23] 3. 行业重点新闻 - 国内星座计划持续扩容,蓝箭航天布局星箭一体化发展路线。[5] - 中国时空信息集团公司成立,中国移动持股20%。[6] - 中国移动无人机咖啡配送首次落地试飞成功。[7]