行业投资评级 - 申万光伏设备板块下跌1.05%,跑输沪深300指数0.45个百分点;申万风电设备板块上涨0.15%,跑赢沪深300指数0.75个百分点 [24][26] 报告的核心观点 光伏板块 - 国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》,推进光伏高质量发展 [16][17][18] - 需求侧:加大非化石能源开发力度,加快建设大型风电光伏基地,到2025年底非化石能源发电量占比达39%左右 [16][17] - 加强可再生能源绿证交易与节能降碳政策衔接,2024年底实现绿证核发全覆盖 [18] - 核心问题:提升可再生能源消纳能力,加快大型风电光伏基地外送通道建设,提升分布式新能源承载力,发展新型储能 [18] - 中上游预期排产下降,产业链价格有望触底 [19][20] 风电板块 - 国务院印发节能降碳行动方案,推动海上风电有序开发 [22][10] - 陆上风电机组招标和开标情况良好,整机厂商利润空间有望修复 [22] - 海上风电招标和开标情况良好,沿海各省顺应政策有序开发海上风电 [10] - 上游大宗商品价格维持震荡,零部件厂商成本控制稳定,盈利空间持续修复 [22] 分类总结 行情回顾 - 本周申万光伏设备板块下跌1.05%,跑输沪深300指数0.45个百分点;申万风电设备板块上涨0.15%,跑赢沪深300指数0.75个百分点 [24][26] - 光伏板块涨幅前三个股为苏州固锝、大全能源、天合光能,跌幅前三个股为清源股份、拓日新能、ST中利 [26] - 风电板块涨幅前三个股为东方电缆、泰胜风能、大金重工,跌幅前三个股为中材科技、吉鑫科技、振江股份 [26] 行业动态 - 国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》,推进光伏和海上风电有序发展 [16][17][18][22][10] - 各地陆上风电招标和海上风电项目建设稳步推进 [10] - 上游大宗商品价格维持震荡,风电产业链厂商成本控制稳定,盈利空间持续修复 [22] 行业数据跟踪 - 光伏产业链主要原材料价格走势 [50][51][52] - 风电产业链主要原材料价格走势 [53]