行业投资评级 报告给予通信行业"强于大市"的投资评级。[23] 报告的核心观点 1. 人工智能大模型带来的算力升级,带动服务器、数据中心、光模块等产业的发展;运营商数字化业务及云服务业务已经成为新的增长驱动。[20] 2. 中长期建议关注卫星通信产业链、人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会。[20] 行业动态总结 1. 车联网:工业和信息化部规划1亿个车联网专用号码,推动智能网联汽车产业发展。[7] 2. 5G:中国移动集采约48万站5G基站,同时加强AI和算力方面的投资。[8][9] 3. 运营商:诺基亚贝尔联合中国联通研究院、长飞光纤实现单载波800G超长距测试,提升网络传输能力。[9][10] 4. 人工智能:YOLE预测2024年数通光模块市场将同比增长45%,受益于云计算和人工智能的推动。[10] 5. 5G:河北联通携手中兴通讯在京广高铁部署5G-A 3CC技术,提升网络速度。[11] 行情回顾 1. 上周通信行业指数下跌0.73%,跑输沪深300指数0.13个百分点。[10] 2. 2024年初至今,通信行业指数上涨0.69%,跑输沪深300指数3.65个百分点。[11] 3. 通信行业估值低于历史中枢水平,PE(TTM)为18.80倍。[14][15] 4. 通信行业成交额较前一周下跌19.32%,行业关注度有所下滑。[16][17] 5. 个股涨跌互现,下跌个股占比49.25%。[17] 公司动态 1. 上周通信板块发生多起大宗交易。[19] 2. 未来三个月通信板块将有多家公司限售股解禁。[19]