报告行业投资评级 报告维持电子行业"强于大市"的投资评级。[20] 报告的核心观点 产业动态 1. 先进封装:预计明年CoWoS总产能年增达7成,HBM产量翻倍 [4] 2. 存储:24Q1 NAND Flash市场营收季增达28.1% [4] 3. AI芯片:Arm推出全新CPU和GPU IP,加速AI应用发展 [4][5] 4. 集成电路:工信部等出台政策,推动集成电路关键领域发展 [4] 5. MLCC:受AI服务器需求强劲推动,24Q2出货量预计季增6.8% [4] 电子板块行情 1. 2024年5月27日至6月2日期间,申万电子指数上涨2.84%,跑赢沪深300指数3.44个百分点 [6] 2. 电子板块估值高于历史中枢水平,行业估值仍有上涨空间 [8] 3. 期间电子板块成交活跃度有所下降,日均成交额较前一周上涨12.60% [10] 4. 申万电子行业483只个股中,上涨377只,上涨比例为78.05% [11] 分类总结 产业动态 1. 先进封装领域,CoWoS和HBM产能持续扩张 [4] 2. 存储市场表现强劲,NAND Flash营收大增 [4] 3. AI芯片和集成电路领域政策支持,行业发展提速 [4][5] 4. MLCC受益于AI服务器需求,出货量有望大增 [4] 行情表现 1. 电子板块近期跑赢大盘,行业估值仍有上升空间 [6][8] 2. 板块成交活跃度有所下降,但个股涨幅较好 [10][11]