行业投资评级 - 通信行业被下调为"同步大市"投资评级,考虑到行业业绩增长预期及估值水平 [2] 消费电子市场 - 2024年消费电子市场有望迎来复苏,智能手机引入端侧生成式AI模型有望带来焕然一新的用户体验,或驱动新一轮换机浪潮 [3][30][31][32][33][39] - 新一代AI手机将打造新的高效使用场景与交互模式,成为大众体验AI功能、掌握AI能力的重要设备 [33][34][35][36][39] - 建议关注信维通信 [3] 大模型发展 - 大模型API陆续降价为开发者提供选择的多样性,有助于开发者加强AI大模型开发,带动AI应用百花齐放 [3][45][46][47][48] - AI与算力发展相辅相成,光模块作为云计算数据中心重要部件,随着行业景气度的持续提升,全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加,高速率光模块的市场前景广阔 [3][40][41][42][43][44] - 建议关注新易盛、中际旭创、天孚通信 [3] 运营商 - 运营商具备高股息的配置价值,传统业务经营稳健,积极发展云计算、大数据、物联网、数据中心等新兴业务,价值有望持续重估 [3][26][27][28][49][50][51] - 建议关注中国电信、中国移动、中国联通 [3] 河南通信行业动态 - 河南省光模块出口额大幅增长,2024年1-4月同比增长455.4% [52][53] - 河南上市公司仕佳光子和辉煌科技5月行情回顾 [51][54][55] - "郑州航空港号"卫星成功发射,将为多个领域提供遥感大数据服务 [54]