行业投资评级 报告给予计算机行业"强于大市"的投资评级。[26] 报告的核心观点 产业动态 1. 习近平总书记指出发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。[7] 2. 欧盟宣布成立人工智能办公室,对人工智能进行监管,支持可信人工智能的发展和使用,同时防范人工智能风险。[7] 3. 中央网信办等三部门印发《信息化标准建设行动计划(2024-2027)》,要求加强统筹协调和系统推进,健全国家信息化标准体系。[7] 4. 阿里巴巴与世卫组织达成战略合作,全球推广达摩院AI癌症筛查技术。[7][8] 5. 商汤推出粤语版商量语言/多模态大模型,可深入理解粤语俚语、粤文化。[7][8][9] 行情回顾 1. 上周沪深300指数下跌0.60%,申万计算机行业上升0.32%,领先于指数0.92pct,在申万一级行业中排名第8位。[9][10] 2. 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第30位,落后于指数23.90pct。[10][11] 3. 上周计算机设备行业下跌0.17%,IT服务Ⅱ上涨0.73%,软件开发上涨0.36%。[12][13] 4. 行业估值低于历史中枢水平,SW计算机行业PE(TTM)为36.14倍,低于2016年至今历史均值48.42倍。[13][14] 5. 行业的资金关注度较前一周下滑,日均交易额较前一个交易周下跌17.51%。[14][15][16] 6. 上周计算机行业大部分个股上涨,上涨股票数占比63.38%。[16][17][18] 投资建议 1. 把握数字化、智能化双主线,关注信创产业的生态建设。[24] 2. 数字化主线建议关注数据要素全产业链、公共数据运营、企业数据价值显性、数据交易所互联互通以及国际数据产品挂牌带来的投资机遇。[24] 3. 智能化主线建议关注新模型推出对AI产业链需求的整体提振、AI视频领域突破对AIGC的影响、国内AI大模型的加速落地以及AIPC和智能驾驶产业链的投资机遇。[24] 4. 信创领域建议关注政策利好下信创招投标进程的推进、需求侧提振、订单落地和"鹏腾"生态带来的投资机遇。[24] 风险提示 1. 数据要素应用落地不及预期。[24] 2. 人工智能产业需求不及预期。[24] 3. 国内AI大模型发展不及预期。[24] 4. 信创需求不及预期。[24]