报告的核心观点 - 国家发改委要持续完善机制、优化环境、扩大开放，助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和"走出去"中不断发展壮大[5] - 工信部等部门发布政策要求加快首台（套）重大技术装备首批次新材料的推广应用[6] - 郑州市住房公积金贷款最高限额提高至120万元[7] 行业和公司分析 宏观策略 - 军工半导体行业领涨，A股整体呈现震荡整理态势[8] - 电力地产行业走强，A股小幅上涨[9] - 通信半导体行业领涨，A股小幅震荡[11][12] 行业周观点 - 锂电池板块短期建议谨慎关注[13] - 化工行业建议关注煤化工与轻烃化工、磷化工板块[14] - 新材料行业中半导体材料、电子化学品等子行业表现良好[15][16] - 有色金属行业中铅锌、铝等子行业表现较好[16] - 轻工制造行业中家居板块有投资机会[16] - 医药行业建议关注血制品和创新药[21] - 证券行业短期内仍有进一步下探空间[22] - 机械行业建议关注设备更新、人形机器人、出口产业链[25] - 光伏行业产能过剩问题未改观，预计至2024年底或2025年才能改善[27] - 电力及公用事业行业建议关注水电、核电、火电和燃气板块[28] - 通信行业建议关注AI手机、光模块、运营商等[56] - 电气设备行业建议关注龙头企业[63] - 汽车行业建议关注智能电动化转型较快的自主品牌及产业链[68] 行业月报 - 食品饮料行业收入增速放缓,但保健品、软饮料等新兴品类表现较好[76][77][78][79] - 基础化工行业景气度低位运行,一季度有所改善[80][81][82][83][84] - 机械行业建议关注设备更新、人形机器人、出口产业链[85][86][87][88][89] - 电力行业电力需求延续快速增长,1-4月利润增长44.1%[90][91][92][93][94][95][96][97][98][99] - 光伏行业产能过剩问题未改观,预计至2024年底或2025年才能改善[69][70][71][72][73][74][75] - 通信行业智能手机出货量回暖,光模块出口持续高增[51][52][53][54][55][56][57] - 电气设备行业宏观经济运行延续向好态势,国内外需求保持韧性[58][59][60][61][62][63] - 汽车行业自主品牌市场份额不断提升,出口持续高景气[64][65][66][67][68]