报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 服装方面，年中大促第一阶段结束，防晒、男装和运动品类的国货表现较优，随着品牌服饰交易额增长，有望借助大促热度提升业绩[1][7] - 制造方面，越南纺织行业出口数据回升向好，随着下游去库进入尾声迎来补库周期，制造端越南工厂订单有望获得改善[1][8] - 外需增长叠加内需回暖，行业有望步入复苏进程，建议关注国潮运动鞋服企业、受益于防晒需求增长的企业、品牌集中度较高的男装及童装品牌、拥有快反能力的纺织制造龙头企业、黄金珠宝龙头[1][8] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点 - 服装领域，24年天猫618第一波售卖结束，行业和品牌展现较好增长势能，防晒、男装和运动品类国货表现优，有望提升业绩[7] - 制造领域，2024年5月越南货物出口总额同比和环比均增长，纺织品和鞋类出口数据向好，制造端越南工厂订单有望改善[8] 本周行业动态 板块行情 - 2024/05/27 - 2024/05/31期间，沪深300下跌0.60%，纺织服饰板块整体下跌0.23%，跑赢沪深300指数0.37pct，涨跌幅在申万Ⅰ级31个行业中排第12位[9] - 纺织服饰二级子板块中，服装家纺上涨0.23%，纺织制造、饰品板块分别下跌0.42%、1.11%[11] 个股行情 - A股申万商贸零售业113家企业中，本周上涨个股51支（占比45.13%），下跌个股62支（占比54.87%），涨幅前五和跌幅前五个股明确[13] - 中信港股纺织服饰业19家企业中，本周上涨个股9支（占比47.37%），下跌个股10支（占比52.63%），涨幅前五和跌幅前五个股明确[15] 行业跟踪 行业数据跟踪 - 社零数据方面，4月份社会消费品零售总额同比增长2.3%，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额同比下降2.0%；4月实物商品网上零售额占社零总额26.1%，1 - 4月全国网上零售额同比增长11.5%，实物商品网上零售额中吃类、穿类、用类商品分别增长19.2%、10.5%、9.8%[17][19] - 棉价数据方面，截至5月31日，国家棉花价格B指数和国际棉花价格M指数较5月27日分别下跌0.46%、3.27%；期货方面，郑州商品交易所棉花收盘价和NYBOT2号棉花较5月27日分别下跌2.23%、2.90%[26] - 纺织品进出口数据方面，4月我国纺织品服装出口额同比下降6.72%，其中纺织品出口额同比下降2.40%，环比增长17.40%，服装出口额同比下降3.90%，环比增长12.60%[28] 行业资讯 - 涤纶长丝5月先跌后涨，6月或走弱，需求受下游原料库存、行业淡季、外贸因素等拖累[31] - 比音勒芬取得三维提拉牛仔裤面料专利，提高了牛仔面料弹性和抗摩擦能力[32] - 全国首个纺织服装领域数据流通平台上线，为中小微纺织服装企业数字化转型提供新路径[33] - 李宁举办科技大秀，展示科技创新成果，推出新一代“超䨻科技”和适用于篮球鞋的GCU科技大底[34][36] 上市公司公告 - 牧高笛进行权益分派和提供贷款担保[35] - 报喜鸟进行权益分派[35] - 南山智尚进行权益分派[35] - 台华新材进行权益分派[35] - 百隆东方进行权益分派[35]