报告行业投资评级 报告给予通信行业"领先大市-A"的投资评级。[1] 报告的核心观点 算力芯片加速迭代，国产大模型能力再升级 1) 英伟达和AMD将以"一年一代"的节奏推出新的AI芯片,超越摩尔定律,性能大幅提升,成本和能耗大幅降低。[14][15][16] 2) 中国电信庆阳算力中心完成2000台GPU服务器部署,算力规模突破6000P。[17][18][19] 3) 中国电信发布云算网一体化调度产品,实现通算、智算、骨干网、城域网一体化调度。[20][21] 4) 腾讯混元发布开源加速库,通义千问开源模型Qwen2在多项能力上显著超越当前领先模型。[23][24] 行业重点新闻 1) SpaceX"星舰"完成第四次试射,倒逼国内商业航天加速追赶。[25] 2) 艾瑞咨询预计5年内,低空经济基建与管理规则两道"封印"将完全解除。[26][27] 3) Sateliot计划7月增发四颗LEO卫星,加速5G-IOT布局。[28] 4) 北京市车路云一体化新型基础设施建设项目启动招标,投资额达993889万元。[29][30] 根据目录分别进行总结 本周回顾 1) 通信行业下跌2.10%,表现劣于大盘。[31][32][33] 2) 高频PCB板块表现最佳,网络规划建设相对较弱。[33] 3) 算力领域、低空经济/车路云一体化、卫星互联网等领域有重要进展。[13] 季度专题（算力-大模型） 1) 英伟达和AMD将以"一年一代"的节奏推出新的AI芯片,性能大幅提升,成本和能耗大幅降低。[14][15][16] 2) 中国电信庆阳算力中心完成2000台GPU服务器部署,算力规模突破6000P。[17][18][19] 3) 中国电信发布云算网一体化调度产品,实现通算、智算、骨干网、城域网一体化调度。[20][21] 4) 腾讯混元发布开源加速库,通义千问开源模型Qwen2在多项能力上显著超越当前领先模型。[23][24] 行业重点新闻 1) SpaceX"星舰"完成第四次试射,倒逼国内商业航天加速追赶。[25] 2) 艾瑞咨询预计5年内,低空经济基建与管理规则两道"封印"将完全解除。[26][27] 3) Sateliot计划7月增发四颗LEO卫星,加速5G-IOT布局。[28] 4) 北京市车路云一体化新型基础设施建设项目启动招标,投资额达993889万元。[29][30]