报告行业投资评级 - 报告给予电力设备行业"强于大市"的投资评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 - 国家能源局近日印发《关于做好新能源消纳工作高质量发展的通知》,全面推动新型电力系统建设 [1] - 出台背景是近两年新能源发展持续提速,截至2024年4月底,全国风电、光伏发电累计装机超过11亿千瓦,同比增长约38%,消纳需求大幅增加 [1] - 《通知》提出4项重点任务:1)加速新能源配套电网项目建设,保障新能源消纳 [1][2]; 2)积极推进系统调节能力提升和网源协调发展,新型储能在电网系统中作用有望进一步凸显 [2]; 3)充分发挥电网资源配置平台作用,加快电力现货市场建设,提升新能源在电力市场中的竞争力 [2]; 4)科学优化新能源利用率目标,有利于拓宽新能源的发展空间 [3][4] - 报告认为上述政策措施将带动电力系统投资、建设加速,推动电力设备板块景气上行 [5] 行业相关目录总结 行业投资评级 - 报告给予电力设备行业"强于大市"的投资评级,维持此前评级 [1] 行业发展现状 - 近两年新能源发展持续提速,截至2024年4月底,全国风电、光伏发电累计装机超过11亿千瓦,同比增长约38%,消纳需求大幅增加 [1] 政策推动 - 国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作高质量发展的通知》,提出4项重点任务 [1][2][3][4] - 政策措施将带动电力系统投资、建设加速,推动电力设备板块景气上行 [5] 行业投资机会 - 新能源配套电网系统投资和建设加速 [5] - 随着电网消纳保障能力提升和电力市场规则完善,新能源和储能用户的综合收益率有望提升,带动新能源产业发展 [5]