行业投资评级 报告给予计算机行业"强于大市"的投资评级。[25] 报告的核心观点 产业动态 1. 人工智能领域: - 智谱AI宣布全模型矩阵降价,并开源了GLM-4-9B系列模型 [1] - 生数科技和清华大学联合发布的视频大模型Vidu将迎来重大技术迭代,支持32秒视频生成和音视频合成 [2] - 腾讯发布了针对混元文生图开源大模型的加速库,生图时间缩短75% [3] - 阿里云通义千问系列AI开源模型升级至Qwen2,提升了代码和数学能力 [4] - 华为与中山大学眼科中心发布ChatZOC眼科大模型,服务效率提升75% [5] - 快手发布了自研的视频生成大模型"可灵" [6] 行情回顾 1. 上周沪深300指数下跌0.16%,计算机行业下跌4.89%,落后于指数4.72个百分点,在申万一级行业中排名第27位 [7][8] 2. 2024年初至今,计算机行业在申万一级31个行业中涨幅排名第30位 [8] 3. 计算机设备、IT服务II、软件开发等子行业上周均有不同程度下跌 [9][10] 4. 行业估值处于历史较低水平,PE(TTM)为34.99倍,低于2016年至今的48.38倍历史均值 [11][12] 5. 行业成交额较前一周上涨15.74%,资金关注度有所提升 [13][14] 6. 上周计算机行业大部分个股下跌,下跌股票数占比93.52% [14][15] 公司动态 1. 上周计算机板块发生了多起大宗交易,金额合计1.98亿元 [16][17] 2. 未来三个月内,计算机板块将有多家公司限售股解禁 [17][18] 3. 上周计算机板块内部也有多起股东增减持事项 [20][21] 投资建议 1. 把握数字化和智能化双主线,关注信创产业生态建设 - 数字化主线:关注数据要素产业链、公共数据运营、企业数据价值显性等 - 智能化主线:关注AI产业链需求提振、AI视频领域突破、国内AI大模型加速落地等 - 信创领域:关注政策利好下信创招投标进程、需求侧提振、订单落地等 [21] 风险提示 1. 数据要素应用落地不及预期 2. 人工智能产业需求不及预期 3. 国内AI大模型发展不及预期 4. 信创需求不及预期 [23]