报告行业投资评级 - 报告行业投资评级为增持 [1] 报告核心观点 - 英伟达公布了未来几年的AI芯片升级计划,每年推出一款新的AI芯片,将持续利好光通信等相关产业链公司 [1][7][8] - SpaceX的星舰火箭系统在第四次试飞中终于取得成功,推动卫星互联网产业的发展,后续招标、发货、测试、组装到密集发射将迎来较大的产业链发展机遇 [1][8] 投资建议 - 看好以AI为核心的算力产业链,建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等光通信公司 [9][10] - 看好受益于算力带动的通信基础设施建设需求以及相对稳健的竞争格局的通信设备公司,建议关注中兴通讯、紫光股份、沪电股份等 [11] - 看好受益于卫星互联网产业持续发展的华测导航等公司 [11]