报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 营收保持快速增长 - 2023年公司营收38.88亿元，同比增长35.34% [1] - 2024年Q1营收9.21亿元，同比增长49.63%，环比下降19.07% [1] - 公司业绩整体快速增长，主要受益于国内半导体行业设备需求不断增加、新客户拓展及新市场开发成效显现 [1] 先进封装设备获批量订单 - 公司先进封装设备在2023年底获得批量订单，将在2024年度贡献收入 [3][4] - 先进封装市场具有广阔的成长空间，未来公司先进封装设备占整体销售收入的比例将提升到10%-15% [4] 海外市场开拓取得进展 - 公司已与美国大客户完成首台SAPS清洗设备的客户端验证，差异化清洗设备受到美国客户青睐 [5] - 公司设备已进入欧洲客户厂房，过程较为顺利，后续有望获得复购订单 [5] - 公司在中国台湾和韩国市场也取得进展，与海力士等大客户正在进行多方面合作 [5] 盈利预测调整 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.13/14.56/18.16亿元，对应EPS为2.79/3.34/4.17元，对应PE为27/23/18倍 [6]