报告行业投资评级 报告给予电子行业"强于大市"的投资评级,表示未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。[5] 报告的核心观点 广东省AI产业规模增长迅速,《措施》有望进一步强链补链 - 广东省是国内经济最活跃、市场化程度最高的地区之一,AI应用场景广泛、市场发展空间较大。2023年广东省人工智能核心产业规模预计近1800亿元,同比增长约18%,且与AI相关的创投十分活跃。[1] - 2023年11月广东省人民政府印发了《关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见》,提出构建全国智能算力枢纽中心、强化通用人工智能技术创新能力、打造通用人工智能产业集聚区和创新生态圈等目标。本次《措施》在此基础上,进一步夯实AI算力底座,提出智能终端产品的落地场景及发展方向,以推动AI赋能千行百业,加快形成新质生产力。[2] 全面夯实算力底座,拓展垂直应用场景 - 算力底座方面,《措施》要求全面夯实人工智能产业底座,包括从芯片、软件到算法产业矩阵全方位的迭代升级,并提出适度超前部署算力网络建设,意味着智能算力设施的建设从底层技术探索逐步进入规模扩张阶段,智算覆盖能力有望显著提升。[2] - 应用场景方面,《措施》进一步明确AI赋能千行百业的具体路径与应用场景,包括在手机、计算机、家居、机器人等8大门类,打造100款以上大规模使用的智能终端产品,以及聚焦制造、教育、养老等领域,打造500个以上应用场景,提升各行各业劳动生产率。[2] 投资建议 - 关注国内AI产业链加速建设背景下,数据要素产业链、国产算力&存力需求的高增长,以及AIGC和智能驾驶等应用领域的加速落地。[3] 风险因素 - AI算力底座建设不及预期 - AI应用发展不及预期[3]