ASML北京维修中心计划 - ASML计划2025年在北京建设维修中心 包括零部件本土化采购 旨在缓解出口管制对中国大陆客户设备维护的压力 保障维保和替代需求[1][2] - 维修中心将配套采购国产零部件 预计利好国内光刻机零部件厂商 拉动相关需求[2] 光刻机市场现状与国产化 - 2024年全球光刻机市场规模超230亿美元（SEMI数据） ASML处于绝对领先地位[3] - 2024年国内光刻机市场规模超400亿元（SEMI数据） 但国产化率仅2.5%[3] - 国内光刻机技术明显落后海外 目前半导体制造工艺节点已缩小至5nm及以下 曝光波长缩短至13.5nm[3] - 光刻机作为半导体领域核心"卡脖子"环节 国产替代势在必行 市场信心持续增强[1][3] ASML财务表现与区域收入 - 2024年ASML销售额达282.63亿欧元 同比增长2.55% 创历史新纪录[4] - 中国大陆为ASML最大收入来源 2024年营收101.95亿欧元 占比36.1%[4] - 其他主要区域收入：韩国64.09亿欧元（占比22.7%） 美国45.22亿欧元（占比16.0%） 中国台湾43.54亿欧元（占比15.4%）[4] - ASML预计2025年中国大陆收入占比将恢复至20%左右（2023年前常态水平）[4] 产业影响与投资机会 - ASML持续保障中国客户维保服务 国内先进晶圆厂扩产预期进一步增强[4] - 国产高端光刻机发展有望持续获得推动 半导体设备产业链将同步受益[3][6] - 若DUV及EUV设备逐步实现国产化突破 国内先进制程产线有望迎来新一轮扩产周期[6] - 建议关注光刻工艺相关的设备及零部件厂商 以及半导体制造自主化替代相关公司[6]